Internationalt er Island forankret i FN, NATO (stiftende medlem), Norden, EØS og Arktisk Råd. Islands sikkerhedspolitik er baseret på medlemskabet af NATO og en bilateral forsvarstraktat med USA (1951). Denne blev genbekræftet, da USA i 2006 trak sine udstationerede militære enheder tilbage fra Keflavik-basen. Island opretholder ikke selv noget militært forsvar, men alene en kystbevogtning ved Icelandic Coast Guard. NATO patruljerer Islands luftrum, hvor Danmark også løbende medvirker.